公募基金周报丨2022年Q1基金销售机构公募基金销售保有规模出炉

　　一、上周市场回顾

　　1、上周权益市场回顾

　　上周(2022/04/25-2022/04/29，下同)节前最后一周A股先抑后扬探底回升，上周一在美元收缩、地缘政治、国内疫情等因素利空刺激下A股暴跌，后在政策暖风下探底回升，4月26日中央财经委员会召开会议强调全面加强基础设施建设;4月28日公布将股票交易过户费总体下调50%，以及中长期向好的引入长线资金，稳步推进注册制等;4月29日政治局会议再次强调了今年GDP5.5%的增长目标，也提出了一系列稳增长的政策措施;在监管引导下近期多家银行下调普通定期存款利率，降低银行的存款利息成本，推动银行向实体产业让利;多地楼市政策放松首付比例、信贷支持。上周最后一个交易日沪指成功收复3000点关口，创业板指修复了4月21日以来的所有跌幅。

　　上周各大主要指数表现为：上证指数下跌1.29%，深证成指下跌0.27%，上证50下跌0.31%，沪深300上涨0.07%，创业板指上涨0.98%，科创50上涨0.54%。

　　就节后行情看，反弹能否持续难定。5月5日凌晨是美联储议息会议公布利率决议以及缩表计划的时间，将在全球市场产生较大影响。

　　2、上周债券市场回顾

　　(1)流动性及资金面回顾

　　上周央行公开市场逆回购操作净投放资金0亿元，市场资金面维持宽松。

　　上周短端资金利率上行，主要是4月29日4月最后一个交易日受跨月及跨假期效应影响资金价格上行，整体短期资金面仍维持宽松。上周银行间质押式回购利率1D、7D、14D、1M较上期分别变动60.54BP、31.19BP、0.84BP、-1.26BP，存款机构间质押式回购利率1D、7D、14D、1M分别为变动53.02BP、46.52BP、7.93BP、10BP。

　　(2)二级市场回顾

　　国债和国开债期限利差收窄。从收益率曲线变化来看大体保持平稳波动不大。从期限利差来看，国债10Y-1Y利差收窄8.01BP，国开债10Y-1Y利差收窄6.33BP。

　　信用利差收窄。我们将各期限各等级中债中短期票据收益率与对应期限的中债国开债到期收益率间的差异作为信用利差。4月29日，AAA级1年期、3年期、5年期信用利差较上期分别变动-3.85BP、-3.00BP、-0.87BP;AA+级1年期、3年期、5年期信用利差较上期分别变动-3.86BP、-3.01BP、-1.88BP;AA级1年期、3年期、5年期信用利差较上期分别变动-6.86BP、-6.01BP、-1.88BP。

　　城投利差收窄。我们将各期限各等级中债城投债到期收益率与对应中债国开债到期收益率间的差异作为城投债信用利差。4月29日，AAA级6个月、1年期、3年期城投债利差较上期分别变动-3.71BP、-8.67BP、-1.71BP;AA+级6个月、1年期、3年期城投债利差较上期分别变动-3.71BP 、-7.67BP 、-2.70BP;AA级6个月、1年期、3年期城投债利差较上期分别变动-3.71BP、-7.67BP、-2.70BP。

　　(3)债券市场主要指数表现

　　上周债市窄幅震荡。上周各主要指数具体表现如下：中债总指数下跌0.03%，中债国债总指数下跌0.03%，中债金融债总指数下跌0.03%，中债企业债总指数上涨0.05%，中债信用债总指数上涨0.03%，中证转债指数上涨0.04%。

　　二、公募基金产品回顾

　　1、上周新发基金产品情况

　　4月基金发行依然低迷，4月新成立基金94只，发行份额835.12亿份，其中债基贡献了大多数份额，募资规模占比77%以上。上周共成立基金33只，发行份额298.08亿份。上周新发基金中偏股类基金2只，发行份额9.40亿份;债券类基金17只，发行份额137.65亿份;被动指数型基金10只，发行份额135.61亿份;FOF基金2只，发行份额10.15亿份;QDII基金2只，发行份额5.27亿份。其中招商同业存单指数4.26宣布提前结束募集，两天发行期吸金超过100亿募集上限，或将启动比例配售。

　　2、整体公募基金产品情况

　　根据基金业协会最新公布的数据，截至2022年2月底，境内公募基金管理资产净值达26.34万亿元，较上月环比增加4661.79亿元，再创历史新高。从各类型开放式基金来看，股票基金资产净值较上月环比增加503.17亿元，混合基金资产净值较上月环比增加306.74亿元，货币基金资产净值较上月环比增加2952.25亿元，债券基金资产净值较上月环比增加1054.4亿元，QDII基金资产净值较上月环比增加55.85亿元。

　　3、公募基金行业热点

　　第二批同业存单指数基金4月20日获批后，火速进入发行期。招商、华夏旗下同业存单指数基金4月25日正式开卖，再次获得热捧。同一批“队友”还有平安、中金、淳厚、兴银四家基金公司的同业存单指数基金。4月26日，招商同业存单指数宣布提前结束募集，两天发行期吸金超过100亿募集上限，或将启动比例配售，是今年来罕有的爆款基金之一。

　　4月26日，证监会网站发布《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》。意见明确，积极推进商业银行、保险机构、证券公司等优质金融机构依法设立基金管理公司;调整优化公募基金牌照制度，适度放宽同一主体下公募牌照数量限制，支持证券资管子公司、保险资管公司、银行理财子公司等专业资产管理机构依法申请公募基金牌照，从事公募基金管理业务;坚持专业、诚信、合规的监管导向，强化发起人道德操守、执业声誉与专业胜任能力的审核，审慎有序核准自然人发起设立基金管理公司，严防行业无序竞争。

　　4月29日，基金业协会公布最新公募基金保有量规模排名。今年一季度，由于权益类基金净值下跌、市值缩水，招商银行、蚂蚁基金权益类基金规模都缩水超过1100亿元。与此同时券商行业却逆市增长超过20%，华泰证券一季度逆市大增380亿元，最新权益类基金保有量1230亿，超过券商行业霸榜多年的龙头——中信证券，新晋券商机构权益类基金保有量冠军。

　　三、上周公募基金市场回顾

　　上周各类型基金指数表现如下：股票型基金指数上涨0.44%，混合型基金指数上涨0.87%，债券型基金指数上涨0.13%，货币市场基金指数上涨0.04%，QDII基金指数上涨1.72%，另类投资基金指数下跌0.27%。

　　1、主动股混型基金

　　上周各类型股混型基金指数表现如下：普通股票型基金指数上涨1.24%，偏股混合型基金指数上涨1.24%，平衡混合型基金指数上涨0.50%，灵活配置型基金指数上涨0.69%。

　　2、债券型基金

　　上周各类型债券型基金指数表现如下：短期纯债基金指数上涨0.23%，中长期纯债基金指数上涨0.08%，偏债混合型基金指数上涨0.23%，二级债基指数上涨0.26%，一级债基指数上涨0.11%。